固定金利と変動金利｜違い・メリット・デメリットをわかりやすく解説

固定金利と変動金利

金利は、契約期間中に変わるかどうかによって、大きく「固定金利」と「変動金利」に分けられます。

固定金利は一定期間の金利が変わらない方式、変動金利は市場金利や金融政策などの変化に応じて金利が見直される方式です。

預金では、定期預金に固定金利型が多く、普通預金は一般に変動金利です。住宅ローンでは、固定金利型・変動金利型の両方があります。

固定金利とは

固定金利とは、契約時に決まった金利が、契約で定められた期間中は変わらない方式です。

たとえば、1年もの定期預金を年1.00％の固定金利で預けた場合、原則として満期まで年1.00％が適用されます。

市場金利が途中で上昇しても下落しても、その定期預金の金利は変わりません。

変動金利とは

変動金利とは、市場金利、政策金利、銀行の基準金利などの変化に応じて、適用金利が見直される方式です。

普通預金は代表的な変動金利商品で、銀行が金利を改定すると、原則として改定後の金利がその後の残高へ適用されます。

固定金利と変動金利の違い

比較項目	固定金利	変動金利
金利	一定期間変わらない	途中で見直される
将来の利息・返済額	予測しやすい	変化する可能性がある
金利上昇時	預金者には不利になりやすい	預金者には有利になりやすい
金利低下時	預金者には有利になりやすい	預金者には不利になりやすい
代表例	固定金利型定期預金、固定金利住宅ローン	普通預金、変動金利住宅ローン

預金では固定・変動の有利不利がどう変わるか

預金者にとっては、金利が高いほど受取利息が増えます。

そのため、今後金利が上昇する局面では、長期間の固定金利へ預けると、新しい高金利商品へ乗り換えにくくなる場合があります。

反対に、今後金利が低下する局面では、高い金利を固定できる定期預金が有利になりやすくなります。

ローンでは立場が逆になる

住宅ローンなどの借入れでは、金利が高いほど支払利息が増えます。

預金では「金利上昇＝有利」ですが、ローンでは「金利上昇＝不利」です。

この違いを理解しないと、固定金利・変動金利のメリットとデメリットを取り違えやすくなります。

固定金利型定期預金のメリット

満期までの利息を予測しやすい
市場金利が下がっても預入時の金利を維持できる
資金計画を立てやすい
満期額を事前に把握しやすい

固定金利型定期預金のデメリット

市場金利が上昇しても預入中の金利は上がらない
高金利の商品が後から出ても乗り換えにくい
中途解約すると当初金利が適用されない場合が多い
長期固定ほど金利上昇局面で機会損失が大きくなる場合がある

変動金利型預金のメリット

市場金利の上昇が預金金利へ反映される可能性がある
普通預金なら資金を自由に動かしやすい
金利上昇局面では受取利息が増えやすい

変動金利型預金のデメリット

将来の利息額を確定できない
市場金利が下がれば預金金利も下がる可能性がある
現在の高金利を長期間固定できない

固定金利は「安全」という意味ではない

固定金利は「金利が変わらない」という意味であり、「必ず有利」「損をしない」という意味ではありません。

たとえば年1.00％で5年固定した後、市場金利が年2.00％へ上昇すれば、より高い金利を得る機会を失います。

固定金利のメリットは、利益の最大化ではなく、将来の条件を確定できる点にあります。

変動金利は景気だけで決まらない

金利は景気だけでなく、物価、賃金、日本銀行の金融政策、市場金利、銀行の資金需要・競争環境など多くの要因で決まります。

景気と金利は関係しますが、単純に一対一で動くわけではありません。

日本銀行の政策金利との関係

日本の短期金利は、日本銀行の金融政策の影響を強く受けます。

2026年8月時点では、日本銀行は無担保コールレート（オーバーナイト物）を1.0％程度で推移するよう促す方針です。

政策金利が引き上げられると、普通預金・定期預金・変動型ローンなどの金利も上昇しやすくなります。

ただし、各銀行がどの程度・いつ金利を変更するかは銀行ごとに異なります。

普通預金は代表的な変動金利

普通預金は、一般に変動金利です。

銀行が金利を変更すると、その後の預金残高へ新しい金利が適用されます。

普通預金には通常満期がなく、資金を随時出し入れできます。

定期預金は固定金利型が多い

定期預金は、一定期間資金を預ける商品で、固定金利型が多くあります。

ただし、変動金利定期預金もあるため、「定期預金＝必ず固定金利」ではありません。

変動金利定期預金とは

変動金利定期預金は、一定期間ごとに適用金利を見直す定期預金です。

預入期間が長くても、半年ごとなどに金利が変更される場合があります。

金利上昇局面では有利になる可能性がありますが、将来の満期利息を確定しにくい点が特徴です。

固定金利住宅ローン

固定金利住宅ローンでは、全期間固定型と一定期間固定型があります。

全期間固定型は返済終了まで金利が一定、一定期間固定型は2年・5年・10年などの期間だけ金利を固定します。

将来の返済額が読みやすいことが最大のメリットです。

変動金利住宅ローン

変動金利住宅ローンは、銀行の基準金利などに応じて借入金利が見直されます。

低金利時には固定型より金利が低い場合がありますが、将来金利が上昇すると支払利息が増える可能性があります。

住宅ローンでは返済額の見直しルールも確認する

変動金利住宅ローンでは、金利の見直し頻度と返済額の見直し頻度が一致しない商品があります。

いわゆる5年ルール・125％ルールの有無も銀行によって異なります。

金利だけでなく、元金の減り方や未払利息の扱いまで確認してください。

固定期間選択型とは

固定期間選択型は、最初の数年間だけ金利を固定し、その後に固定・変動などを選び直すタイプです。

固定期間終了後の金利や優遇幅が当初と同じとは限らないため、契約時に確認が必要です。

金利上昇局面での定期預金の考え方

今後も金利上昇が見込まれると考える場合、長期の固定金利へ全額を一度に預けると、後から出る高金利商品を利用しにくくなります。

対策として、預入期間を分散する方法があります。

一部を6カ月定期
一部を1年定期
一部を普通預金

こうすると、満期時期をずらしながら金利変化へ対応できます。

金利低下局面での定期預金の考え方

今後金利が低下すると考える場合は、現在の高い固定金利を長めの期間で確保する方法があります。

ただし、途中で資金が必要になると中途解約利率が適用されるため、生活予備資金まで長期固定しないよう注意してください。

預入期間を分散する方法

複数の定期預金へ分けて満期をずらす方法は、「ラダー型」などと呼ばれます。

金利変動の影響を一度に受けにくくし、資金の流動性も確保できます。

固定金利と変動金利を組み合わせる

どちらか一方へ全額を寄せる必要はありません。

生活予備資金は変動金利の普通預金、数年使わない資金は固定金利の定期預金という使い分けが可能です。

中途解約に注意する

固定金利定期預金を満期前に解約すると、当初の約定金利ではなく、中途解約利率が適用されるのが一般的です。

市場金利が上がったからといって、簡単に高金利商品へ乗り換えられるとは限りません。

自動継続後は固定金利がリセットされる

固定金利定期預金でも、自動継続後は最初の金利がそのまま続くとは限りません。

通常は、満期・継続日時点の金利で新たな定期預金が始まります。

「固定金利」とは当初の契約期間中の金利を固定する意味であり、永久に同じ金利が続く意味ではありません。

インフレと固定金利

固定金利で得られる利息が確定していても、物価がそれ以上に上昇すると、預金の実質的な購買力は低下する可能性があります。

名目金利だけでなく実質金利も意識することが重要です。

名目金利と実質金利はこちら

固定金利が向いている人

満期まで使わない資金がある人
将来受け取る利息を確定したい人
金利低下を見込んでいる人
金利変動を頻繁に確認したくない人

変動金利が向いている人

資金を自由に動かしたい人
今後の金利上昇を取り込みたい人
短期で使う可能性のある資金を置く人
金利変化を定期的に確認できる人

固定金利と変動金利を比較するときのポイント

確認項目	見るポイント
現在金利	固定・変動でどちらが高いか
今後の金利	上昇・低下の可能性
利用期間	いつ資金が必要になるか
中途解約	解約時の利率・手数料
自動継続	満期後の金利がどう決まるか
預金保険	同じ銀行の対象預金合計額

預金保険制度

利息の付く普通預金・円定期預金などは、預金保険制度の対象です。

同じ金融機関の対象預金を合算し、預金者1人当たり元本1,000万円までと、破綻日までの利息等が保護されます。

固定金利か変動金利かによって、預金保険の基本的な保護上限が変わるわけではありません。

よくある質問

固定金利とは何ですか？

契約で定められた期間中、適用金利が変わらない方式です。

変動金利とは何ですか？

市場金利・政策金利などの変化に応じて、適用金利が見直される方式です。

定期預金はすべて固定金利ですか？

いいえ。固定金利型が多いですが、変動金利型の定期預金もあります。

普通預金は固定金利ですか？

一般に変動金利です。銀行が金利を変更すると、その後の残高へ新しい金利が適用されます。

金利上昇時は固定と変動のどちらが有利ですか？

預金では変動金利が上昇を取り込みやすく、ローンでは固定金利が返済額上昇を避けやすい傾向があります。

固定金利なら満期後も同じ金利ですか？

通常は違います。自動継続後は継続日時点の金利が適用されます。

2026年8月の日本銀行の政策金利は何％ですか？

日本銀行は、無担保コールレート（オーバーナイト物）を1.0％程度で推移するよう促す方針です。

各ページのご案内

まとめ

固定金利は一定期間の金利を固定する方式、変動金利は市場環境などに応じて金利が見直される方式です。

預金では、金利上昇局面なら変動金利が有利になりやすく、金利低下局面なら高い固定金利を確保できるメリットがあります。ローンではこの関係が逆になります。

固定・変動のどちらが常に有利ということはありません。資金を使う時期、今後の金利見通し、中途解約条件、自動継続後の金利を確認し、必要に応じて両方を組み合わせましょう。

< 戻る | 進む >

定期預金の金利の比較